Quelques indicateurs financiers
Mesurer, Comparer, Décider :
Comprendre leur rôle et leur utilité
Les indicateurs financiers traduisent en chiffres ce que nous observons dans la durée : la performance, le risque, la sensibilité et la résilience des portefeuilles.
Ils constituent des outils d’analyse essentiels pour comprendre le comportement d’un placement face aux marchés et aux cycles économiques.
Nous en utilisons plusieurs afin de rendre nos décisions d’investissement plus mesurables, comparables et transparentes.
Les ratios essentiels
Grâce à ces ratios, nous pouvons affiner notre sélection de supports d’investissement en évaluant leur capacité à générer des rendements tout en maîtrisant les risques.
Ratio de Sharpe
(Rendement – Actif sans risque) / Écart-type
Ratio de Sortino
(Rendement – Actif sans risque) / Volatilité négative
…Et les autres
Bêta
+
Mesure la sensibilité d’un fonds face aux variations de son indice de référence.
Volatilité
+
Mesure l’ampleur des variations historiques du rendement d’un actif.
Max Drawdown
+
Représente la perte maximale historique entre un point haut et un point bas.
Alpha
+
Indique la capacité d’un gestionnaire à surperformer son indice de référence.
Bêta Baissier
+
Analyse la réaction du titre spécifiquement lors des phases de baisse du marché.
Délai De Recouvrement
+
Temps nécessaire pour effacer une perte et revenir au sommet précédent.
Analyse Historique
+
Examen détaillé des comportements passés de l’actif sur différents cycles.
Performances Comparées
+
Mise en perspective de l’actif face à ses pairs ou indices sectoriels.
Écart-Type & Variance
+
Indicateurs de dispersion mesurant le risque statistique du portefeuille.
Bêta Haussier
+
Capacité du fonds à capter la hausse lorsque le marché est positif.